近年来，中国乃至全球正处在新技术革命的快车道上：互联网网罗天下，数据云弥漫世界，人工智能替代人工，而区块链连接所有的相关方。新的技术力量不仅提高了社会生产和资源配置的效率，更为重要的是，它正在改变我们的生活方式和商业模式。

值得欣慰的是，当前的新技术应用正在营造、拓展一个新的环境，大数据与区块链正在构建全新的信任机制。那么，到底什么是大数据？什么是区块链？它们在构建数字信任机制时有何可行性？又有何挑战？近日，李礼辉教授就【数字信任 数字货币】这一主题，为成人直播 【资本市场与产业战略】学员们展开精彩阐述。

李礼辉

中国互联网金融协会区块链研究工作组组长

中国银行原行长

第十二届全国人大财经委委员

成人直播 【资本市场与产业战略】授课教授

信用制度要求大数据具备较高品质

运用大数据技术，可发现信用，创造信用，发掘普罗大众的信用价值，推进信用普及，解决小微企业融资难的问题。然而当前就中国来说，在应用大数据技术构建信用制度建设方面，仍存在一些不足亟待解决。

一是可靠性不足，数据不够安全。我们将信息区分为共享信息、专有信息和私密信息。共享信息可能是社会性的，大家可以共同知道。共享信息的价值在于真实，我们应维护其权威性。专有信息如企业的知识产权，个人的设计作品或开发的游戏。专有信息的价值在于归属，我们应维护其知识产权。私密信息涉及隐私或保密信息，其价值在于可靠，必须维护其安全。但事实上，在目前的信息技术结构下，我们往往难以判断共享信息的真伪；难以确认专有信息的所有权；更难以保护私密信息的安全。

二是一致性不足，数据不够充分。根据波士顿咨询公司2017年的测算，美国信用体系的覆盖率高达92%，而我国仅有35%。差距主要在于我们的信用数据与征信系统不一致。我国至今仍实行以表格为中心的，传统的统计体系，电脑处理同样如此。这种统计体系带来的是较差的时效性、一致性与可扩展性。标准不尽统一，口径不尽相同。例如上市公司的采取严格的信息披露，财务透明度比较高，易于建立信用；但多数小微企业的商业行为淹没在市场中，没有信任标记，无法积累足够的信任，难以产生信任的正价值。对于市场经济和商业社会来说，这就是经济制度的缺陷。

三是合规性不足，法律不够完善。大数据技术正在将大量的个人信息、法人信息纳入各种数据库。由此带来了个人信息滥用屡禁不止，过度收集个人信息，擅自披露个人信息，甚至非法买卖个人信息等问题，在引起人们对于隐私保护的担忧的同时，也影响着人们对于大数据技术应用的看法。

值得欣慰的是，有关个人信息保护的法律建设有了新的进展，网络安全法、民法准则、电子商务法等法律条款，都对个人信息保护做出了更加严格的规定。但规定的落实是一个长期过程，当前的互联网电商平台、移动通讯运营商、品牌房地产商和物业管理企业等，都掌握大量个人信息。对于这些公众数据的归属和管理、个人信息的商业利用，仍未出台明确规划和具体规定。

区块链用技术信任加持商业信用

顾名思义，区块链是信息区块衔接组成的数据链，进一步说，它是各参与方基于共识机制建立数字信任的分布式共享账本。使用公钥进入账本，并用私钥解锁可见的内容。

从这个意义上说，区块链是多种技术组合的创新。首先，区块链是基于时间顺序的量式的数据结构。第二，它是基于共识算法的实时运行系统。第三，它是基于智能合约的规则的生成与执行。此外，它是基于加密算法的点对点网络，所谓公钥、私钥，都是加密算法里的掌控工具。

为讨论区块链架构的可行性，我们把区块链分为三种模式：公有区块链，私有区块链和联盟链。

公有区块链有三个最重要的特点，一是它采取开放读写及交易权限的去中心的分布式的账本；二是它采用共识算法及加密算法的去中介的数字信任机制。传统的信任模式下，中介是重要一环，但通过共识算法和加密算法，公有区块链可以建立一个去中介数字性的机制。三是它实行工作贡献证明及权益证明的虚拟货币激励机制。比特币、以太币，虚拟货币在公有链中成为激励机制，用以证明工作的贡献，是权益的证明。

公有区块链是去中心的，但私有区块链的分布式账本是有中心的，其读写及交易的权限受到中心的约束和限制。在公有区块链的状态下，任何人都可进入系统去读、写、交易，但在私有链中，读写和交易的权限受到约束和限制。此外，私有区块链的数字信任机制并不强调去中介，它可以有中介，也可以去中介。

联盟链本质也是私有区块链，但它是众多的私有链的集合。它采用的分布式、多中心、有中介的架构，其基本特征是采用开源式、多中心的分布式账本。它有有限的授权，提供读写和交易的权限，它跟私有区块链一样，不强调去中介的数字信任机制。

当前区块链技术运用的经济可行性如何？我国的金融基础设施比较发达，这几年我们进一步建成了超级的云计算平台，形成了多中心、分布式、数据云多元复合的结构体系。在现行的体系下，我们网上购物，时刻可查询物流信息：快递状态如何？快递员的名字、电话是什么？我们感受到的便捷感，背后是强大的系统支持。

基于此，李礼辉教授认为，在金融领域选择“联盟链”的架构，构建大中型金融机构共同参与的分布式账本系统，形成金融机构互联互通的技术平台，实现现有系统与创新系统的无缝链接，实现金融服务系统与客户的直线链接，实现信息共享，产品共享，服务共享，可以提高更高效率的金融服务。对于企业来说，通过这种联盟链的架构优化供应链系统与产业链系统，同样利于充分利用科技资源，节约投资与交易成本，确保交易速度，实现目标。

因此，在规模化的商业应用，特别是金融应用中，联盟链最有可能成为主流架构。无论是技术可行性还是经济可行性，区块链金融应用的最佳路径应该是多中心联盟的分布式共享账本。企业应用中，联盟链同样是最好的架构。

现阶段，国家关于区块链金融的研发正在进行中，其包括数字货币、数字票据、金融交易、供应链金融、资产托管、资本结算、身份认证、审计监督、数据共享等场景，这些研发大多采用多中心联盟的分布式应用。

部分人并不看好去中心化的公有区块链的未来，但在非规模化的应用中，去中心化的公有区块链仍有生存和发展空间。而且我们要看到，随着区块链技术的迭代演进和区块链技术应用的沙盘试验，在未来，公有区块链有希望突破交易速度和资源利用效率，实现技术进步。

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大数据、区块链的核心是数字技术。在市场经济的环境中，诚信文化始终是社会基石。在区块链的应用场景中，技术性的信赖可以在一定范围内，一定程度上取代商业信用，但它并非否定传统的信任方式。契约原则仍被尊崇，信任形成的传统模式不会变化。

所以说技术性的信任，它不是去信任，而是用信用技术来加持商业信任，商业性仍然存在。这也是我们在讨论数字信任与商业信用时应秉持的观点。