一、拍卖理论在国有资产交易中应用的潜力
（一）从学术前沿出发理解拍卖理论的实质
拍卖理论在经济学领域具有十分重要的地位。2020年诺贝尔经济学奖颁发给了对拍卖理论有突出贡献的学者保罗·米尔格罗姆(Paul R. Milgrom)和罗伯特·威尔逊(Robert B. Wilson)，这也是拍卖理论历史上第三次荣获诺贝尔经济学奖。拍卖理论的核心观点是：1）拍卖是信息不对称情形下价值发现和配置资源的重要手段；2）拍卖机制设计和充分竞争是拍卖机制发挥作用的两大前提；3）拍卖方当存在多个拍卖目标时通过机制设计实现不同目标之间的平衡，同时通过鼓励尽可能多的竞拍者参与拍卖实现充分竞争。
拍卖理论在现实中的应用早已渗透到生活中的方方面面。以拍卖会为典型的传统线下拍卖存在组织成本比较高、交易频率低等缺点。随着数字经济的蓬勃发展，以及大数据计算和分析能力的提升，网络拍卖变得越来越普及。网络拍卖买家广泛，组织成本低，而且可以通过拍卖设计很好地解决如何决定拍卖结束时间，如何限制买家策略性出价等痛点问题。
（二）国有资产基本情况分析
根据国务院发布的2019年年度国有资产管理情况的综合报告显示，除去自然资源性资产，我国国有资产总和为564.8万亿元。国有企业（不含金融企业）资产总额233.9万亿元，负债总额149.8万亿元，国有资本权益64.9万亿元。国有金融企业资产总额293.2万亿元，负债总额262.5万亿元，形成国有资产20.1万亿元。全国行政事业性国有资产总额37.7万亿元，负债总额10.7万亿元，净资产27.0万亿元。
对于国有资产管理，国务院以及国资委、财政部等部委都发布过很多政策文件，核心指导思想是坚持国有资产的主导地位。党的十九届四中全会提出“形成以管资本为主的国有资产监管体制，有效发挥国有资本投资、运营公司功能作用”。随着中国经济从增量改革走向存量改革，国有资产保值增值、管理全面信息化等需求日益突出。通过对近20年来对企业和行政事业单位国有资产管理相关政策的梳理，可以发现政策在向不断细化国有资产安全管理方向演进，在现阶段已经形成四条国有资产交易基本原则：
1. 发挥市场配置资源、价格发现作用；
2. 在依法设立的产权交易机构中进行交易，应进必进、应拍尽拍；
3. 交易公平公正公开；
4. 减少行政审批。
实地调研发现，政策的出台初步取得了预期成果，实现了国有资产流通交易的集中化、规范化和市场化，但在地方实践中也存在一些亟待解决的难点问题，包括如何加快数字化发展推动公共资源交易从依托有形场所向以电子化平台为主转变；如何界定执行主体、规范流程；如何解决集中化和市场化之间的根本性矛盾，特别是产权交易机构垄断导致的管理激励机制缺失问题；如何实现国有资产的“国内大循环”，扩大社会参与等等。
二、网络拍卖应用于国有资产交易流通体系的可行性
通过对江苏省南通市、盐城市和浙江省杭州市余杭区实地调研发现，通过引入市场化的网络拍卖有可能解决上述国有资产交易中的难点问题。网络拍卖应用于国有资产交易流通体系，主要有以下优势：
1. 模式拓展。最高人民法院2016年规定“人民法院以拍卖方式处置财产的，应当采取网络司法拍卖方式”，具体实现方式是将市场化的网络拍卖平台接入到最高院的网络司法拍卖办理工作子平台上。与此类似，网络拍卖也是对现行国有资产产权交易所交易模式的重要拓展和补充，有利于解决集中化和市场化之间的根本性矛盾。
2. 效率提升。网络拍卖受众广、参与门槛低等优势保证了拍卖过程中的充分竞价，大幅提高国有资产的交易效率。
3. 流动加强。网络拍卖吸引大量省外客户参与国有资产处置，畅通国有资产在国内流动与循环。
4. 成本节约。网络拍卖大幅降低交易费用，为交易双方节约了大量成本，包括组织拍卖成本、跑腿成本以及交易佣金等。
5. 信息透明。网络拍卖标的信息和参拍过程公开透明，为更多投资者、企业乃至普通百姓提供了平等参与的机会，也从制度和流程上减少了贪腐空间，为地方打造营商环境提供关键抓手。
6. 政务数字化。网络拍卖的实践，推动地方政务在国有资产登记、盘活、监管等多个领域进行协同管理和数字化转型。
从各地实践经验来看，发展国有资产在线交易是顺应趋势方向的，既满足了基层国有资产管理工作的实际需要，也可以加快资产处置速度和增值能力，同时满足了创新的需求。
三、国有资产在线交易的难点问题
推进网络拍卖在国有资产交易的应用仍存在部分瓶颈。在政策制定的过程中，需要改善拍卖机制的设计，平衡拍卖目标，加快开拓资产处置渠道。具体来说：
1. 政策支撑方面，现行政策法律法规中缺乏对国有资产数字化处置、网络竞拍等的明确意见及规范。国有资产交易放权给企业有利于提升效率，但从监督方面来说，放权仍存在阻力。
2. 周边服务体系配套方面，国有资产网络竞拍配套法务、财务、网络信息安全等多由政府衡量承担，暂无明确的关于风险防范的配套措施。探索完善服务体系从理论到落地需要较长时间，期间国有资产流失的担责该如何界定？
3. 区域差异方面，目前全国各地政府数字化进程与应用程度各异，在国有资产拍卖实践中也存在较大差异。解决这些问题需要基层和中央不断推进改革，脱出既有框架去考虑问题。
在推进国有资产线上交易的实际工作中，也存在一些问题。
1. 地方政府的职责方面，政府要增强政策指导和保障，切实研究如何将线上交易的围观流量转化为参与流量，而部分行政事业单位仍存在实行单一来源拍卖、不参与公开拍卖等情况。
2. 资产处置方面，实际操作中发现存在很多遵循过往处置方式的做法，缺乏创新。比如废弃资产普遍存在因为缺乏处置渠道导致处置收益无法抵消处置成本的现象。
3. 产权界定方面，目前进行国有资产线上交易存在将国有性质资产转变为非国有性质资产的状况，希望对这种转变给予明确的产权界定。
四、建议与展望
无论从拍卖理论的发展，还是“十四五”规划、2035年远景目标等顶层设计，利用互联网、大数据、云计算及区块链等技术加快国有资产的数字化交易都已成为必然趋势。目前国有资产线上交易刚刚启动，主要以自上而下的方式推动，仍存在大量的市场空间。国有资产交易管理政策要与发展趋势同步，建议采取以下措施：
1. 提供制度保障。针对明确界定国有资产产权，改进处置方式和投放市场渠道等难点问题，应当尽快进入立法环节或者立法前期研究阶段。
2. 坚持试点创新。建议推广地方政府在国有资产数字化交易方面的试点，因地制宜、针对性施策。
3. 鼓励市场竞争。坚持降费增效原则，突出强调交易的阳光透明和竞价能力的提升，加快市场化转型。
4. 压缩权利空间。建议采取措施，杜绝利益输送。例如目前有地方政府牵头、相关部门支持，简化拍卖审批流程、调整税费支付主体，从制度和流程上做到公平公正公开，取得了较好的效果。
5. 加强各界合作。通过成立课题组等方式，加强产学研合作，向政府相关部门提供技术服务和数据支持，共同推动网络拍卖应用于国有资产交易流通体系。
本文内容整理自12月17日在成人直播-成人直播室
召开的“拍卖理论在国有资产交易中的应用”研讨会上的发言。
