四个老年人，两个中年人，一到三个孩子。在这头的父母与那头的孩子之间，中年人的情感、时间以及资本天平会如何倾斜？新一代老年人，他们可能已经不希望用情感和责任“绑架”子孙，而是希望有那么一套“B计划（备用计划）”，可安享晚年。

养老生活中的“B计划”如何制定？数字经济时代，这个“B计划”的可爱与可惧之处，又在哪里？成人直播-成人直播室 教授金李在接受《人民政协报》专访时做出了解答，此外，他还从金融学角度提出应对养老问题的若干建议。

01时代变了，养老主体也在变？

记者：有个带有争议的话题，想听听您的看法——在养儿防老和有钱防老之间，您会如何选择？

金李：这是个很有意思的问题，我也问过自己这个问题。

中国社会在快速变化。传统社会，我把它叫作“乡土社会”，是由血缘加地缘关系来主导财富代际传承。一老一小，如果本家没办法照料，宗亲可以帮忙，如果没有宗族，那么地方政府也可以管起来。但当人口大量流动，年轻人都到外面打工了，乡土文化受到冲击，空巢老人越来越多，养老靠儿的模式可能不行了。

当然，很多人会问，比我们更发达的经济体，他们是怎么养老的？我发现，在慢慢演变中，他们也形成了一套自己的伦理与规范。一些国家认为，养儿育女是家庭责任，但赡养老人不是，老人要用自己的钱给自己养老。如果财富消耗殆尽，国家会包下来。

有人会说，欧美文化距离我们太远，那么我们也可以看看日韩等亚洲国家是怎么做的。在日本，老人和下一代的财务账算得很清楚。

所以，我们现在生育下一代，恐怕也要逐步调整思路，不能以其为我们养老为目标去生育了。

在这种情况下，老人谁来养？长期来看，我认为即使儿女孝顺，老年人也一定要保证财务独立，这样才能在晚年时享有尊严和体面的生活，而非依赖谁的供养，而这就需要未雨绸缪地做老年财富规划。目前来看，我们做得并不够——国家提供的社保养老金（第一支柱）存在缺口；只有小部分企业会为员工提供企业年金（第二支柱）；会给自己购买商业保险的人也并不多（第三支柱）。

当然，中国相当一部分老人可以期待依靠房产来养老，但房子如何才能让老人既住着还能变现，也是个待解决的问题。

02用AI养老，有几个应用场景很迫切

记者：众多问题作背景，我们可以看到两个具体问题——在养老方式和地点上，数字经济能带来哪些变化；在金融科技助力时代转型这一变革期内，金融业对以房养老者又能有哪些助力？

金李：我们算经济账的目的，是为了让有需要的老人能享受到长期护理，提升生活质量，延长寿命。因此，我认为当前应加强政策规范和倾斜支持，促进社会资本有序进入养老相关产业，特别是长期护理、医药科技，以及节约人力的机器人和人工智能技术领域，这是数字经济发展的应有之义，也是较为迫切的应用端需求。比如，目前陪伴式机器人可以带领养老院里的老人做操，帮助疏导其情绪，但这还仅仅停留在智能语音领域，我们现在迫切需要的是能在助力失能或半失能老人方面搭把手的人工智能。

要回答好第二个问题，我认为惠老型金融服务不能缺失。相对中青年人，老人更需要做好财务规划。而且随着人均寿命提升，未来部分老人会存在失能失智的问题，亟需对金融服务进行适老化改造。还有部分老人有需要特殊照顾的智力低下子女。很多涉老金融产品存在误导甚至是欺诈，严重威胁老人财富安全。有些老人受教育程度不高，对于金融诈骗抵御能力差，有时过度追求高收益，听信误导，导致惨重损失。

根据老年金融的这些需求，我认为也要善用人工智能、大数据分析，有针对性地为客户画像分类，打造中低风险，回报稳健、期限较久，兼具储蓄和保险功能的产品。

建议：金融助力应对老龄化

老龄化和少子化严重冲击传统的养儿防老模式。乡土社会中，以血缘和地缘纽带为基础的家庭-宗族-邻里的养老机制也受到快速城镇化带来的人口大流动的破坏。社会化养老已成大势所趋。目前养老产业存在几个重要问题，金融在其中可以发挥巨大作用。我谈三个问题和应对建议。

一、社会资源投入不足，存在供给短板

针对中产及以下群体的养老供给严重不足，价格亲民质量可靠的养老院一床难求，居家和社区养老配套设施也严重不足。市场化养老机构多处于微利状态，投资周期长，社会资本兴趣低。另外，由于监管缺失带来各种乱象，包括部分民办养老院出现资金挪用以及亏损后暴雷跑路事件，严重伤害老人利益。

应对：

加强政策规范和倾斜支持，促进社会资本有序进入养老相关产业，特别是长期护理、医药科技，以及节约人力的机器人和人工智能技术领域，真正做到金融支持实体经济。

可借鉴基础设施不动产信托基金近期试点经验，设立养老信托基金，汇聚社会资本。养老产业目前有存量资金盘活需求，有新增投资发展需求，有资金结构优化需求，也有稳定现金流。通过养老信托基金机制可以规范资金使用，提升信任感。同时建议国家通过税收激励，优先优惠长期供地，政府担保等降低制度成本，将年化收益率提升到4~5%，甚至更高，鼓励更多社会资金进入。

二、部分老人对长寿生活的物质储备不足

目前部分老年人存在物质贫困问题，更多人存在文化精神生活缺失。长期护理不足，价格较高，影响老人生活质量和寿命，同时存在因病致贫问题。

应对：

完善养老三支柱建设，尤其是加强第三支柱。参照国际成熟做法，通过税收激励鼓励年轻人储蓄以应对老年所需。针对未来长期护理需求，可在中年以后强制征收护理险。对确实生活困难的老人加大救济并鼓励社会捐赠舒缓老年贫困。对有能力也有意愿从事适量工作的老人，可鼓励企业提供其力所能及的工作，国家可减免其收入所得税。针对因病致贫问题，国家除提供兜底，也要支持市场提供针对老人的重疾保险。在有条件地区，对有条件和意愿的老人，试点“所有人转化为租用人（即银行收购，原住户续租）”，帮助老人将自有房屋提前变现，既为养老提供更充足资金保证，也免除繁琐的遗产处理。但是必须加强监管，规范市场。另外，可针对房地产等金融领域短期炒作暴利，开征特别资本利得税，用于弥补国家养老资源缺口。

三、惠老金融服务缺失

老人更多依赖财产性收入，需要更好的财务规划。另外，随着人均寿命提升，未来部分老人会存在失能失智问题，亟需对金融服务进行适老化改造。部分老人有需要特殊照顾的智力低下子女。很多涉老金融产品存在误导甚至是欺诈，严重威胁老人财富安全。有些老人教育程度不高，对于金融诈骗抵御能力差，有时过度追求高收益，听信误导，导致惨重损失。

应对：

增加惠老金融教育和财务规划，帮老人加强风险意识，形成长期稳健投资理念。要提升金融机构服务老年客户的意识和能力。根据老年金融的特点，即周期长，风险承受力低，希望一定最低回报，由于寿命不确定性需要兼顾保险和投资需求等，有针对性地打造中低风险，回报稳健，期限较久，兼具储蓄和保险功能的产品，国家也可提供税收优惠和最低回报保险。

针对部分老人智力退化以及身后的智力残障子女财务决策能力缺失问题，借鉴国际经验，推动建立完善金融服务委托制度和重大合同复查制度，为老人以及其智力残障子女打造稳妥的长期方案。

综上所述，在有效汇聚社会资源，舒缓化解老年贫困，和金融服务适老化改造方面，金融应该更加有所作为。

金李，成人直播-成人直播室 教授，兼任北京大学经济与管理学部副主任，国家金融研究中心主任，北京大学管理案例研究中心主任。第十三届全国政协委员、九三学社第十四届中央委员会常委。金李教授也是全球公司治理联盟的董事和科学委员会成员。曾在哈佛大学和牛津大学从教10余年, 英国政府“杰出人才”殊荣的获得者。他的研究专长在于新兴市场金融领域，讲授企业财务、公司治理、资本市场及相关课程。

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